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Q20:投資信託を買った後は、どうすれば・・・

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Q20:投資信託を買った後は、どうすればいいのですか?

A20:
運用成績はもちろんですが、それ以外に、今後の運用方針とリバランス(ヘアーカット)を確認しておきましょう。

投資信託は、決算期ごとに運用報告書が作成され、投資家の方にメールや郵送で送られてきます。また、運用報告書の他にも1カ月〜数カ月ごとに、運用成績をコンパクトにまとめた、運用レポートが送られてくる場合もあります。

これらの運用報告書やレポートには、投資信託の基準価格や純資産総額の変化、現在の評価額など、詳しいデータが記載されています。

これによって、保有している投信の状況を知ることができますので、よく目を通しておきましょう。

そして、あまりにも運用成績が悪い投信に関しては、売却も検討する必要があります。また、継続して投信を保有する場合は、次の2点は必ずチェックしておきましょう。


1)今後の運用方針
投資信託を設立する場合は、運用方針を立ててどのようなカテゴリーに、投資するかが決められます。これを一般の投資家に公表した書類が、目論見書(もくろみしょ)です。

しかし、投資信託はある程度時間がたつと、運用方針が変更になる場合もあります。

例えば、当初、世界債券70%、世界株式30%の比率で運用する予定の投信が、世界債券30%、世界株式に70%の比率に変更になる場合など、決算ごとにたびたび運用方針が、変更になる投信があります。

このような投信は、長期的運用の面から見ると、安定した運用成績が期待できません。運用方針の変更があった場合に、その内容が納得できないときは売却を検討しましょう。(今後の運用方針は、運用報告書に記載されています。)

2)リバランス(ヘアーカット)
リバランス(ヘアーカット)とは、投資信託の資産内容の比率を、見直すことをいいます。

投信を複数保有していると、それぞれの投信の運用成績によって、その資産比率に違いがでてきます。それを修正するために、投信の一部を入れ替えることをリバランス、伸びすぎた部分を売ることをヘアーカットといいます。

例えば、下表のように全てのカテゴリーを、25%の比率で運用する予定だったのに、その後の運用成績の違いによって、比率が変わってしまった場合は、リバランスやヘアーカットを行います。

A投信
(日本株式)
B投信
(日本債券)
C投信
(世界株式)
D投信
(世界債券)
毎月積立の
開始時
4つの投信に毎月1万円づつ積立
(それぞれの投信は、投資額全体の25%)
3年後の投信の
基準価格

45万円
(約26%)

38万円
(約22%)

52万円
(約30%)

40万円
(約23%)

この表のように、それぞれの投信の比率が変わった場合は、元の25%の比率に戻すため、

・毎月の積立額を変更
  ・・・例: B投信とD投信の積立額を増やす
・比率を調整
  ・・・例: B投信とD投信を買い増し
・保有している投信の売買で調整
  ・・・例: C投信の5%を売って、B投信3%、D投信2%を買い増し

などの方法で、リバランスやヘアーカットするとよいでしょう。
もちろん、ご自身の年令に応じて、それぞれの投資信託の比率を見直して、新しい比率で、改めてリバランスするのもよいでしょう。





<投資信託Q&A一覧>
Q1:運用成績が悪い投信は、すぐ売った方がいいですか?
Q2:投信は元本割れすることがありますか?
Q3:投信の価格は、最大でどれくらい変動しますか?
Q4:どんな投資信託が儲かるのですか?
Q5:初めて投資信託を買う時は、どんな投信から始めるとよいですか?
Q6:あまりお金がなくても、投信を始められますか?
Q7:定期預金が満期になったので、投信を一括で買いたいのですが?
Q8:初めて投信を買うので、窓口の人にアドバイスを受けたいのですが?
Q9:インターネットで、投資信託を買うのは心配なのですが?
Q10:中小の証券会社で、投信を買うと安全性が心配なのですが?

Q11:投信を長期保有するときに、重要なことはなんですか?
Q12:投資信託を買うと、いろいろ手数料がかかると聞きましたが?
Q13:投資信託の複利効果とはどんなことですか?
Q14:別々の金融機関で買った投信を、1つにまとめることができますか?
Q15:毎月分配型の投信が魅力なのですが?
Q16:公社債投信と株式投信はどちらが有利ですか?
Q17:新興国の株式投信は、大きく値上がりするといわれていますが?
Q18:外国投信と国内投信の違いは何ですか?
Q19:相場が下落しているときは、投信を買わない方がいいですか?
・Q20:投資信託を買った後は、どうすればいいのですか?

Q21:持っている投信が、儲かっているのかわからないのですが?
Q22:いつ投資信託を売ったらいいのですか?
Q23:投資信託の運用は、いつ頃から始めるといいですか?
Q24:FXがかなり儲かると聞きましたが?
Q25:今持っている投信の他に、REITも買いたいのですが?
Q26:外国型投信では「為替ヘッジあり」の方が有利ですか?
Q27:新しく販売された、儲かりそうな投信があるのですが?
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